TAUX LIVRET A

Comme des millions de personnes en France vous possédez certainement un livret d'épargne et vous désirez connaître le taux du livret A actuel. Le livret A, reste de loin le placement favori de bons nombres de français depuis quasiment deux siècles. En effet d'ici quelques années, plus exactement en mai 2018, le livret A fêtera ses 200 ans. Durant de nombreuses décennies le système du livret d'épargne n'avait pas trop évolué jusqu'à récemment. Le premier changement important fut lors de l'abandon du livret d'épargne papier pour un livret A désormais entièrement électronique. C'est ainsi que vous pouvez gérer votre épargne tranquillement installée chez vous sur votre ordinateur avec une connexion Internet ou bien directement auprès de votre banque, de votre caisse d'épargne ou bien de la banque postale. Le deuxième changement important est apparu en début de l'année 2009 avec l'abolition du monopole de la poste, de la caisse d'épargne et du crédit mutuel. En effet avant le 1er janvier 2009 vous ne pouviez ouvrir un livret A qu'uniquement auprès de ces trois établissements financiers. Avec la seule différence qu’au crédit mutuel, le livret A se nomme le livret bleu. Le troisième changement important a été un changement de calcul pour déterminer le taux du livret A. la seule chose qui est restée inchangée depuis des décennies est le plafond du livret A qui est de 15 300 € par personne.

L’historique des taux du livret A depuis 1986 jusqu'à aujourd'hui:

16 mai 1986	4,50%
1er mars 1996	3,50%
16 juin 1998	3,00%
1er aout 1999	2,25%
15 janvier 2000	2,25%
1er juillet 2000	3,00%
1er août 2003	2,25%
1er août 2004	2,25%
1er août 2005	2,00%
1er février 2006	2,25%
1er août 2006	2,75%
1er août 2007	3,00%
1er février 2008	3,50%
1er août 2008	4,00%
1er février 2009	2,50%
1er mai 2009	1,75%
1er août 2009	1,25%
1er août 2010	1,75%
1er février 2011	2,00%
1er août 2011	2,25%

Ainsi les taux du livret A ont subi quelques modifications ces dernières années. À partir du 1er juillet 2004 est entré en vigueur un mode de calcul automatique du taux du livret A. C'est donc La Banque de France qui va déterminer deux fois par an le taux d'intérêt du livret A, à la mi-juillet et à la mi janvier. Le taux du livret A est en fait un calcul mathématique tenant compte du taux de l'EURIBOR a 3 mois ainsi que de l'inflation réelle (hors cigarettes). Je vous fais grâce de la formule mathématique avec le système d'arrondi au quart de point proche.

C'est ensuite au début du mois de février 2008 que les règles de calculs ont été légèrement modifiées en insérant une nouvelle variable : l’EONIA (Euro OverNight Index Average). l’EONIA est un indice relativement similaire à celui de l’EURIBOR qui est en fait le calcul du taux journalier des dépôts d'argent effectués entre les différentes banques européennes. Sans entrer dans les détails ce nouvel indice permet de tenir compte de l'augmentation des taux d'intérêt à très court terme. Ainsi la nouvelle formule tient toujours compte de l'inflation annuelle selon l’INSEE, combinée avec l'EURIBOR sur 3 mois et la moyenne mensuelle de l’EONIA.

En début d'année 2009 avec l'abolition du monopole de la poste et des caisses d'épargne ont été introduit deux modifications sur la formule de calcul automatique des taux du livret A. L'arrivée de la crise fin 2008 a certainement été décisive dans ce changement de calcul afin d'éviter des fluctuations trop importantes des taux d'intérêt du livret A. Ainsi à partir de janvier 2009 le taux du livret A ne peut pas augmenter ou bien baisser de plus de 1,5 %. Par exemple si le taux du livret A est de 3 %, ce taux pourra être augmenté au maximum jusqu'à 4,5 % et il pourra être diminué jusqu'à 1,5 %.
La seconde modification est que la Banque de France peut réviser le taux du livret A quatre fois par an au lieu de 2 fois précédemment. C’est-à-dire que les taux pourront être modifiés à la mi-janvier, à la mi-avril, à la mi-juillet et à la mi octobre. En règle générale les taux d'intérêt seront révisés le 15 octobre et le 15 avril de façon tout à fait exceptionnelle (par exemple si l'inflation venait à augmenter fortement sur trois mois).

Il existe aussi une seconde règle de calcul officiel pour déterminer le taux du livret A qui est bien plus simple : il suffit simplement d'augmenter de 0,25 % et d'arrondir au quart de point supérieur le taux de l'inflation annuelle (l'indice de l'INSEE sur 12 mois des prix à la consommation hors cigarettes). Par exemple le taux d'inflation des 12 derniers mois en septembre 2011 est de 2,2 %. On rajoute ainsi à ce taux d'inflation 0,25 % et on arrondit au quart de point supérieur. Ce qui donne : 2.2 + 0.25 = 2.45 soit 2,5 % (après arrondi). Donc le taux du livret A la prochaine date officielle du 15 janvier 2012 devrait être de 2,5 %.

Le gouverneur de la Banque de France gardera la formule de calcul du taux d'intérêt du livret A, la plus intéressante pour l'épargnant en fonction de ces deux bases de calcul. Bien évidemment le ministre de l'économie se garde toujours la possibilité en cas de circonstances exceptionnelles de ne pas appliquer cette formule automatique pour fixer le taux du livret A. Ainsi il sera relativement aisé de comparer les meilleurs taux des livrets d'épargne car la plupart sont réglementés comme par exemple le livret d'épargne populaire (LEP) , le compte d'épargne logement (CEL), le plan d'épargne logement (PEL), le livret de développement durable (anciennement Codevi), le livret d'épargne entreprise (LEE) et bien sûre le livret B. Les autres livrets non réglementés que l'on nomme généralement les super livrets auront chacun un taux d'intérêt différents en fonction de l'établissement financier qui le délivre. N'oubliez pas l'avantage principal des livrets réglementés : que les taux du livret A sont nets d'impôts (contrairement aux super livrets).